農(nóng)村金融新出路 新三板成農(nóng)商行香餑餑

有著一萬(wàn)多家掛牌企業(yè)的新三板，正成為農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行在資本市場(chǎng)的新出路。

1月25日，天津華明村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（下稱：華明銀行）提交申請(qǐng)掛牌材料，成為今年首家進(jìn)軍新三板的村鎮(zhèn)銀行，也是全國(guó)第四家擬掛牌的村鎮(zhèn)銀行。

截止目前，擬/已在新三板掛牌的銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)已達(dá)8家，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行在其中占多數(shù)席位。挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，除齊魯銀行（832666）外，2015年至今在新三板掛牌或提交申請(qǐng)材料的均為農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行，新三板正成為這些規(guī)模相對(duì)更小的銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)搶吃的“香餑餑”。

農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行瞄準(zhǔn)新三板 城商行止步不前

截止目前，新三板擬/已掛牌的農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行共有6家。

2015年7月21日，鹿城銀行（832792）正式在新三板掛牌，成為全國(guó)首家成功掛牌的村鎮(zhèn)銀行。2016年12月23日，歷時(shí)近一年后，客家銀行（839969）在新三板掛牌成功，新三板村鎮(zhèn)銀行達(dá)到兩家。至此，在瓊中農(nóng)信（430753）、齊魯銀行（832666）之后，新三板主營(yíng)業(yè)務(wù)包括吸收公眾存款、發(fā)放短中長(zhǎng)期貸款的掛牌公司達(dá)到四家。

挖貝新三板研究院資料顯示，目前仍有4家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行處于審查階段。除在2016年10月31日提交掛牌申請(qǐng)材料的象山國(guó)民村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：國(guó)民銀行 證券代碼：870874）已拿到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同意掛牌的函，新疆喀什農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、吉林榆樹(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、華明銀行的掛牌申請(qǐng)仍在審查中。

與農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行掛牌熱情相反的是，城商行在新三板的止步不前。截止目前，新三板僅有齊魯銀行一家城商行。

事實(shí)上，在齊魯銀行2015年6月29日正式掛牌并很快募資15億元后，當(dāng)時(shí)在市場(chǎng)上也曾掀起城商行布局新三板的浪潮，包括桂林銀行、貴州銀行、樂(lè)山銀行等多家城商行也開(kāi)始籌備新三板掛牌事宜。不過(guò)，一年多過(guò)去，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)上并未有這些企業(yè)的公告出現(xiàn)。桂林銀行更是宣布暫停新三板掛牌，并適時(shí)啟動(dòng)IPO。

有分析人士認(rèn)為，之所以會(huì)出現(xiàn)農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行和城商行對(duì)掛牌新三板的差別對(duì)待，一方面在于新三板在融資和流動(dòng)性方面的不足，使得部分有選擇余地的企業(yè)望而卻步；另一方面則在于企業(yè)出于自身的需求考慮，類(lèi)似農(nóng)商行或村鎮(zhèn)銀行大多為規(guī)模較小的銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)，相較于城商行，它們需要的融資額度不大，在資本市場(chǎng)的選擇余地小，掛牌門(mén)檻不是太高、速度更快更容易的新三板明顯更適合這類(lèi)機(jī)構(gòu)。

農(nóng)村金融資本市場(chǎng)新出路

據(jù)中國(guó)社科院2016年8月份發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書(shū)》顯示，自2014年起，我國(guó)三農(nóng)金融缺口超過(guò)3萬(wàn)億元；2015年我國(guó)三農(nóng)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模為125億元，到2020年將達(dá)到3200億，在“三農(nóng)”金融領(lǐng)域的占比提高到4%-5%。然而，在當(dāng)時(shí)全國(guó)2000家正在運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，專(zhuān)注于“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不到10家；因此，只有27%的農(nóng)戶能從正規(guī)渠道獲得貸款，40%以上有金融需求的農(nóng)戶難以獲得貸款。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，“農(nóng)村市場(chǎng)是互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個(gè)藍(lán)海。”

老家在農(nóng)村的人或許對(duì)這句話感觸更深：一年不見(jiàn)，村里的墻上多了許多金融借貸機(jī)構(gòu)的刷墻廣告。

農(nóng)村常見(jiàn)金融借貸刷墻廣告（圖片來(lái)源：尋找中國(guó)創(chuàng)客，圖文無(wú)關(guān)）

這足以說(shuō)明現(xiàn)在農(nóng)村金融的巨大需求和增長(zhǎng)潛力。

不過(guò)，目前仍然是熟人社會(huì)的農(nóng)村，要取得農(nóng)民的信任并不容易，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村的發(fā)展短期內(nèi)仍然受到限制。相較于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行這類(lèi)銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)天然具備優(yōu)勢(shì)，更易取得農(nóng)民信任。

而隨著觀念的變化和競(jìng)爭(zhēng)的愈發(fā)激烈，即使是農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行這類(lèi)天然具備優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)，要想進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模、提高影響力，獲取更多資金仍然是第一位。

雖然新三板融資等問(wèn)題在2016年一直被人詬病，全年募資總額1442.15億元與2015年的1229.57億元相比增長(zhǎng)不大。但正如北拓資本董事長(zhǎng)、創(chuàng)始合伙人朱正國(guó)所言，“2016年新三板融資情況是很正常的，和早期新三板市場(chǎng)的融資情況相比，2016年的融資絕對(duì)量并不小。在2015年新三板市場(chǎng)最瘋狂的時(shí)候，什么企業(yè)都能融到錢(qián)，那顯然是不太正常的，甚至是要出問(wèn)題的。當(dāng)投資者回歸理性，不再狂熱，好的企業(yè)能融到錢(qián)，不好的企業(yè)自然就融不到錢(qián)，整體上就應(yīng)該是這樣的情況。”

而相較于新三板大批虧損企業(yè)，目前正處于審查階段的4家銀行足以稱得上優(yōu)質(zhì)。

目前，包括農(nóng)貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都已加快與資本的對(duì)接速度，作為農(nóng)村金融中的“正統(tǒng)”，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行這類(lèi)機(jī)構(gòu)積極掛牌新三板與資本接軌，不失為一條好出路。（文/挖貝網(wǎng) 許蕓）（本文首發(fā)于挖貝網(wǎng)公眾號(hào)：wabeiwang）