萊美藥業(yè)曲線PE募資3.4億：董事長(zhǎng)質(zhì)押股權(quán)下血本

　　創(chuàng)業(yè)板定向增發(fā)融資未放行，上市公司缺錢(qián)曲線募集。

　　3月14日，萊美藥業(yè)(300006.SZ)在重慶北部新區(qū)黃山大道公司總部召開(kāi)了2013年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，全票審議通過(guò)了三個(gè)相關(guān)議案，萊美藥業(yè)通過(guò)子公司萊美禾元，將曲線融得3.4億元真金白銀，其中有萊美藥業(yè)董事長(zhǎng)邱宇的2億多元。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，萊美藥業(yè)此舉開(kāi)了創(chuàng)業(yè)板先河，如果創(chuàng)業(yè)板定向增發(fā)融資遲遲不開(kāi)閘，預(yù)計(jì)還有其他創(chuàng)業(yè)板公司步其后塵。

　　曲線融資分為三步走

　　此次，萊美藥業(yè)曲線融資分為三步，第一步，2012年11月26日，萊美藥業(yè)將上市募投的重慶茶園制劑項(xiàng)目實(shí)施主體變更，新設(shè)全資子公司重慶萊美禾元投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)萊美禾元)，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元。

　　第二步，2013年1月8日，萊美藥業(yè)擬以現(xiàn)金1501萬(wàn)元及重慶南岸區(qū)長(zhǎng)生組團(tuán)J分區(qū)J5/02號(hào)經(jīng)評(píng)估的土地作價(jià)4499萬(wàn)元，對(duì)萊美禾元增資合計(jì)6000萬(wàn)元，注冊(cè)資本達(dá)到7000萬(wàn)元。

　　第三步，2013年1月17日，萊美藥業(yè)、兩家上海合伙企業(yè)(鼎亮禾元、六禾元魁)以及邱宇、邱瑋等12位自然人簽署協(xié)議，四方擬共同出資3.5億元貨幣資金，增資萊美禾元注冊(cè)資本3.5億元，其中，萊美藥業(yè)出資1000萬(wàn)元，兩家上海合伙企業(yè)共出資9000萬(wàn)元，邱宇等12位自然人出資2.5億元。

　　這樣，萊美禾元從萊美藥業(yè)之外的股東手里，拿到3.4億元。3月14日，萊美藥業(yè)召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)，表決的就是該內(nèi)容的三個(gè)議案，在關(guān)聯(lián)方萊美藥業(yè)第一大股東邱宇、第二大股東邱瑋回避表決下，議案獲得了全票通過(guò)。

　　萊美禾元增資后注冊(cè)資本4.2億元，萊美藥業(yè)占總股本19.05%，兩家上海合伙企業(yè)占21.43%，12位自然人占59.52%，其中，邱宇出資2.131億元，占50.74%，處于控股地位，哥哥邱瑋出資3200萬(wàn)元，占7.62%，合計(jì)58.36%。但邱宇、邱瑋等12位自然人將所持萊美禾元全部股權(quán)，委托給萊美藥業(yè)，由萊美藥業(yè)代行除分紅收益權(quán)之外的其他全部股東權(quán)利，因此，萊美藥業(yè)對(duì)萊美禾元仍實(shí)際控制。

　　董事長(zhǎng)為輸血質(zhì)押股權(quán)

　　萊美藥業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此舉是因?yàn)槟纪俄?xiàng)目急需資金，茶園制劑項(xiàng)目實(shí)施后，公司將著重發(fā)展抗感染藥物與特色專(zhuān)科用藥。

　　華龍證券重慶投資顧問(wèn)牛陽(yáng)指出，創(chuàng)業(yè)板目前除了立思辰、藍(lán)色光標(biāo)、紅日藥業(yè)等通過(guò)定向增發(fā)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，還沒(méi)有定向增發(fā)直接融資的先例，萊美藥業(yè)此次曲線融資也是迫不得已，如果創(chuàng)業(yè)板定向增發(fā)融資遲遲不開(kāi)閘，預(yù)計(jì)還有其他創(chuàng)業(yè)板公司步其后塵。

　　萊美藥業(yè)董事長(zhǎng)邱宇對(duì)此也下了大血本。去年12月21日，萊美藥業(yè)曾公告，邱宇將其持有的有限售條件3140萬(wàn)股(占總股本17.16%)，質(zhì)押給中原信托有限公司。質(zhì)押登記日為2012年12月20日，質(zhì)押期限為4年，已在中國(guó)證券登記結(jié)算公司深圳分公司辦理了上述股權(quán)的質(zhì)押登記手續(xù)。截至目前，邱宇已累計(jì)質(zhì)押4070萬(wàn)股，占公司總股本22.24%，占其所持有公司股份的98.60%，存在失去對(duì)萊美藥業(yè)控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　今年2月，萊美藥業(yè)在國(guó)內(nèi)首先研發(fā)的埃索美拉唑(原料)、埃索美拉唑腸溶膠囊，已獲準(zhǔn)接受?chē)?guó)家藥監(jiān)局生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查。業(yè)內(nèi)人士指出，今年有望拿到國(guó)家藥監(jiān)局生產(chǎn)批件。資料顯示，埃索美拉唑?yàn)橹委熚笣兊奶匦?，目前均為進(jìn)口，未來(lái)市場(chǎng)前景看好。

　　10名骨干將獲股權(quán)激勵(lì)

　　萊美藥業(yè)在2009年上市前已經(jīng)對(duì)高管以及核心骨干進(jìn)行了股權(quán)激勵(lì)，但2009年上市之后，進(jìn)入萊美藥業(yè)的骨干沒(méi)有享受到。

　　此次萊美禾元增資，除萊美藥業(yè)第一大股東邱宇、第二大股東邱瑋外，10名自然人也將出資參與，他們分別為原料藥廠總經(jīng)理劉瑋出資70萬(wàn)元、茶園制劑廠總經(jīng)理汪若躍出資60萬(wàn)元、公司顧問(wèn)李科、原料藥廠總工程師周和平、新藥銷(xiāo)售經(jīng)理汪徐、中成藥銷(xiāo)售經(jīng)理胡永祥、技術(shù)中心技術(shù)總監(jiān)方霜、人力行政總監(jiān)戴青萍各出資50萬(wàn)元，原料藥廠總經(jīng)理助理張開(kāi)飛出資40萬(wàn)元，證券部經(jīng)理、證券事務(wù)代表崔丹出資10萬(wàn)元。

　　萊美藥業(yè)公告顯示，本次增資完成后，公司將適時(shí)向邱宇等12位自然人、兩合伙企業(yè)定向發(fā)行股份或以現(xiàn)金的方式，收購(gòu)其所持有的萊美禾元股權(quán)。一旦以定向發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)萊美禾元股權(quán)實(shí)施，業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，這將具有股權(quán)激勵(lì)的效果。