PE/VC持創(chuàng)業(yè)板市值超2500億 深創(chuàng)投16項目最多

在創(chuàng)業(yè)板的利益格局中，PE/VC也是不容忽視的力量，并且他們的獲利程度僅次于原始股東。

本文中所指的PE/VC包括除去個人原始股外的所有的股權(quán)投資和風(fēng)險投資。

《投資者報》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計，截至10月16日，創(chuàng)業(yè)板總市值為8000多億元，其中個人原始股東持有3800億元，占44%，PE/VC持有原始股總市值高達(dá)2512億元，占總市值的29%。

目前上市的355家創(chuàng)業(yè)板上市公司，共有953家公司或者個人在IPO前參與了投資，這些投資類型不僅有大多數(shù)的專門從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資的公司參與，而且有外資股和國有法人股參與。

在上市前的原始股東中，共有109家國家法人股參與創(chuàng)業(yè)板的投資，目前持有原始股的市值合計為316億元，共有105家外資股參與，合計持有創(chuàng)業(yè)板原始股的市值為302億元。參與最多的為風(fēng)險投資公司、創(chuàng)業(yè)投資公司，他們共有867家參與，合計持股市值高達(dá)1865億元，占PE/VC總額的74%。

深創(chuàng)投項目最多

PE/VC投資創(chuàng)業(yè)板上市項目最多的公司是深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司(下簡稱“深創(chuàng)投”)，創(chuàng)業(yè)板開板三年，該公司投資的項目共有16個在創(chuàng)業(yè)板上市，截至目前總市值高達(dá)18.05億元。緊隨其后的有金石投資有限公司、深圳市達(dá)晨財信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司和國信弘盛投資有限公司，上市的項目分別有9個、8個和7個。

深創(chuàng)投投資的16家公司，平均持有6%的原始股，平均持有市值1.13億元。

深創(chuàng)投投資的公司在二級市場上的表現(xiàn)不盡人意，截至10月16日，跌破發(fā)行價的有11只。

雖然深創(chuàng)投在二級市場并沒有賺到很多，但是一級市場應(yīng)該能賺到不少，因?yàn)樵摴就顿Y的16家公司，發(fā)行時的市盈率普遍比較高，平均市盈率高達(dá)70倍，最高的鐵漢生態(tài)發(fā)行市盈率高達(dá)110倍，如此高的市盈率上市，大部分利潤應(yīng)該是來自公司的上市。

除了這個公司，金石投資有限公司另一家在創(chuàng)業(yè)板市場上斬獲頗豐的公司。金石投資公司是中信證券直接投資的子公司，在近三年內(nèi)，該公司投資的公司有9家在創(chuàng)業(yè)板成功上市，截至目前市值合計11.81億元，為成功投資上市項目第二多的股權(quán)投資公司。

除了這兩家公司，位居第三的是達(dá)晨財信創(chuàng)投公司，三年投資的公司有7家在創(chuàng)業(yè)板上市。

達(dá)晨財信是達(dá)晨創(chuàng)投下的一個公司，實(shí)際上，達(dá)晨創(chuàng)投系下還有其他公司也有不少投資的公司上市，如達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資公司、達(dá)晨創(chuàng)世、達(dá)晨盛世均有投資的三家公司在創(chuàng)業(yè)板上市，另外，達(dá)晨財富、達(dá)晨財智、達(dá)晨創(chuàng)富各有一家投資的公司在創(chuàng)業(yè)板上市。

如果將達(dá)晨系看成一家公司，那么創(chuàng)業(yè)板三年，它們共投資了18家公司創(chuàng)業(yè)板上市，達(dá)晨創(chuàng)投就是成功登陸創(chuàng)業(yè)板上市最多的投資公司。

神秘的匯金立方

此外，在創(chuàng)投市場活躍的PE/VC公司還有、匯金立方資本、平安財智、同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)業(yè)和中國風(fēng)險投資公司，它們?nèi)昀锿顿Y的公司廣發(fā)信德有6家，其余均有5家在創(chuàng)業(yè)板上市。

在這幾家公司，匯金立方資本是一家很神秘的公司，筆者在互聯(lián)網(wǎng)上并沒有找到該公司的網(wǎng)站，目前其投資的5家公司分別是光一科技、東方日升、東富龍、神州泰岳和樂視網(wǎng)。

有媒體報道，匯金立方的股東只有一個，即北京匯金立方投資管理中心(有限合伙)，該管理中心企業(yè)性質(zhì)為有限合伙企業(yè)，共合伙人10位，其中公司法人代表唐富文僅出資1萬元，是公司唯一承擔(dān)無限責(zé)任的普通合伙人，也是唯一擔(dān)任執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的合伙人，其余還有7位為北京杰威森科技公司、池萬明、曹迎萍、梁家沖、鄧百成、董明樹、孫二明各出資832.68萬元，另外兩位王玲、張海流各出資2萬元。

除了上述幾家行業(yè)內(nèi)比較大的創(chuàng)投公司外，實(shí)際上分散在一級市場的更多的是民營資本、甚至是小資本。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，投資成功上市超過1家的公司僅有77家，另外還有875家公司僅投資1家成功創(chuàng)業(yè)板上市。

另外，包括很多專業(yè)的風(fēng)險投資公司，不僅投資成功上市的公司少，而且持有的原始股比例也比較小。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，共有167家公司明顯標(biāo)注為創(chuàng)業(yè)投資公司或者風(fēng)險投資公司，有135家僅有1個項目在創(chuàng)業(yè)板上市，平均持股市值1.12億元，最高持股市值為上海鑫聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司，市值為11.34億元，實(shí)際超過1億元的公司僅有44家。