劉樂飛掌門中信產業(yè)基金：20億已投資10個項目

　　截至目前，中信產業(yè)基金已經(jīng)投資10個項目，合計投資總額已超過了20億元人民幣

　　中信產業(yè)基金1月27日宣布，其旗下管理運作的首支產業(yè)投資基金綿陽科技城產業(yè)投資基金已正式結束募集，最終募集規(guī)模為90億元人民幣，成為目前國內最大的人民幣產業(yè)投資基金。據(jù)中信產業(yè)基金董事長劉樂飛、總裁吳亦兵介紹，總規(guī)模為90億元的綿陽科技城產業(yè)投資基金投資者主要為大型金融機構、國有企業(yè)、上市公司以及知名民營企業(yè)，并首度證實此前外界傳言的“20億元資金來自于全國社?；?#8221;。

　　中信產業(yè)基金公司背景深厚。資料顯示，該公司的注冊資本為1億元，股權結構為：中信證券（600030）（71%）、中科成環(huán)保集團（21%）、中國高新投資集團（8%）。綿陽產業(yè)基金成立于2008年12月16日，出資人采用有限合伙制，存續(xù)期為12年（投資期6年，退出期6年）。根據(jù)計劃，綿陽基金在投資上將兼顧高速成長的民營企業(yè)和成熟的國有企業(yè)，其中，民營性質的行業(yè)企業(yè)將占到1/3,國有大中型企業(yè)重組改制占到2/3,行業(yè)方面重點關注金融、消費、原材料和機械制造4個領域。

　　作為國內著名的金融投資集團，中信對打造一支屬于自己的產業(yè)投資基金一直是情有獨鐘。畢竟中信集團在這方面的人脈資源和企業(yè)資源都十分豐富。而選擇在綿陽開始中信的產業(yè)投資基金之路，不僅僅是因為這里擁有象四川長虹（600839）這樣的大型上市公司，更是擁有一批在中信心目中值得投資的企業(yè)。這是中信產業(yè)投資基金能夠迅速將資金募集到位的關鍵。反觀國內其他吵吵著要做產業(yè)投資基金的其他機構，因為缺失明確的投資方向和明確的投資企業(yè)對象，因而在募集資金時困難重重，難以有效地說服投資者，基金的成立也就遙遙無期。

　　不光如此，國內現(xiàn)有的一些似是而非的產業(yè)投資基金在投資時也走了一段彎路。中國基金論壇秘書長、北京理工大學中國產業(yè)投資基金研究中心學術委員會主任、教授崔新生表示，國內產業(yè)投資基金的軟肋之一是產業(yè)投資基金無“產業(yè)”。國內所謂“產業(yè)”的投資基金，但幾乎無人作產業(yè)+投資基金，或者產業(yè)+投資或投資工具。受到國際PE巨頭凱雷、KKR等的影響沖擊，越來越多的風險投資機構轉身PE,已經(jīng)分不清是做VC還是PE了。因此，期盼中信產業(yè)投資基金的出世能為國內產業(yè)投資基金樹立起新的標桿。

　　為了避免自己手下的第一支產業(yè)投資基金走彎路，中信集團從中國人壽（601628）那里請來了投資干將劉樂飛。1月19日，中國人壽（601628）發(fā)布公告稱，其首席投資執(zhí)行官劉樂飛將受委派赴中信證券履職，同時免去其首席投資官的職務。據(jù)報道，劉樂飛的新職務是中信產業(yè)投資基金管理有限公司（下稱“中信產業(yè)基金”）董事長。

　　據(jù)了解，劉樂飛在中國人壽時的投資業(yè)績斐然。公開資料顯示，出生于1973年的劉樂飛，自2004年8月起擔任中國人壽投資管理部總經(jīng)理，2006年7月任中國人壽的首席投資官。在其任內，除了投資中信證券、南方電網(wǎng)、國家電網(wǎng)、廣發(fā)行等大項目外，還在去年首戰(zhàn)美國資本市場，在VISA投資上獲益頗豐。由此看來，請劉樂飛來執(zhí)掌中信產業(yè)基金表明了中信集團在產業(yè)投資基金領域稱雄的雄心

　　至今為止，綿陽產業(yè)基金已完成10個投資項目，合計投資總額已達20多億元人民幣。有趣的是，在綿陽產業(yè)基金已投資的項目中，投資的項目確是五花八門，左右開弓。這里面既有互聯(lián)網(wǎng)方面的，如金融數(shù)據(jù)和工具服務商——上海萬得資訊。萬得資訊是中國大陸領先的金融數(shù)據(jù)、金融軟件綜合服務商，總部位于上海陸家嘴（600663）金融中心，在香港、北京、深圳、成都、沈陽、武漢等地設有銷售服務中心。在國內市場上，萬得資訊服務過的證券、基金、保險、銀行、投資公司等金融企業(yè)超過1500家，包括中國排名前50名的證券公司、最大的保險公司、最大的證券研究所、最早的基金公司、四大商業(yè)銀行等金融龍頭企業(yè)。萬得資訊董事長陸風近來在參加21世紀張江資本論壇時表示，公司計劃在國內主板上市，并希望融資10億元人民幣左右。 綿陽產業(yè)基金也許是看到了萬得資訊這一點才做出投資決策的。

　　不光是投資新經(jīng)濟（310358,基金吧）領域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，對于具有高成長性的傳統(tǒng)企業(yè)，綿陽產業(yè)基金也是絕不放過。位于四川綿陽的雞蛋生產大戶四川圣迪樂村集團創(chuàng)建于2001年，是國家農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)——鐵騎力士集團麾下的全資子公司。圣迪樂村是西部最大的高品蛋生產基地，擁有高品蛋雞275萬只，產品暢銷于全國20多個大中城市，年銷售收入3億多元。日前，《中共中央、國務院關于加大統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展力度，進一步夯實農業(yè)農村發(fā)展基礎的若干意見》的2010年中央一號文件下發(fā)，連續(xù)第七個“一號文件”鎖定“三農”，使得該基金投資的四川圣迪樂村集團成為政策風向標的受益者。除了上網(wǎng)和下鄉(xiāng)養(yǎng)雞之外，綿陽產業(yè)基金還喝起了小酒。2009年6月26日，輕紡城（600790）公告稱，綿陽產業(yè)基金將對旗下的會稽山紹興酒股份有限公司增資5000萬股，價格為3.6元/股。據(jù)熟知“會稽山”的知情人士說，早在2008年，該公司就進入上市輔導期，爭取用2年左右的時間上市，公司還通過收購嘉善酒廠，提高公司的產能，2008年和2009年，公司兩次定向增發(fā)共1億股，募集資金3.5億元，欲通過做大做強黃酒產業(yè)使企業(yè)早日進入上市公司的行列。這一系列看起來眼花繚亂的投資舉措，彰顯出綿陽產業(yè)基金獨到的投資目光，而劉樂飛的加盟，無疑會給綿陽產業(yè)基金錦上添花。

　　中信產業(yè)投資基金的出世，會否帶領國內目前現(xiàn)有的產業(yè)基金“名至實歸”，不再制造將產業(yè)投資基金轉換為股權投資基金這樣的怪胎，值得投資者好好觀察。