貨幣緊縮意外“催生”新增信貸額度

　　政策制定者可能不曾料想到，持續(xù)緊縮的貨幣政策反而給銀行制造出更多的信貸額度。記者近日了解到，由于對理財產品預期收益普遍下降，投資者紛紛選擇提前償還房貸，使不少銀行措手不及，排隊申請期一再拖長；同時，大量提前還款使不少銀行可貸資金增多，不得不降格以求貸款客戶。銀行雖然賺取了中間業(yè)務收入，卻使得二次貸款的風險大大增加。

　　“提前還款客戶最近猛增。”某國有銀行支行負責人告訴記者，由于近期股市大跌，理財產品和債券基金收益率普遍跌破7%的房貸利率，使得不少手頭有閑散資金的貸款人從股市和基金中撤出，選擇提前還貸；另外，由于CPI持續(xù)高企，央行隨時可能加息，不少對利率敏感的客戶也選擇提前還款以減少貸款支出。

　　由于提前還貸造成資金的提前回流，打亂了銀行原有的資金運轉計劃，所以銀行往往通過拖延和抬高門檻等手段來遏制客戶的提前還貸。記者了解到，目前銀行均會要求借款人提前申請，但各銀行從接到申請到審批的過程卻大不相同。有些需要十天或者一個月，有些則需要好幾個月，部分國有銀行某支行的提前還款申請已排到了年底。另外，各家銀行對于提前還貸的要求也有所不同，有的銀行對提前還貸的每次還款金額不做要求，有的銀行則規(guī)定還款額為1萬的整數(shù)倍等，有的銀行還會限定借款人的提前還貸次數(shù)。例如，建行、農行要求貸款者必須還款一年以上才能提前還款，而深發(fā)展、民生銀行等，只要已還款一次，就可以進行提前還款。

　　雖然以房產為主的個人貸款今年以來增速大大下降，但在貨幣緊縮的背景下，企業(yè)和個人的貸款需求卻依然強勁。于是，客戶提前還款所增加的銀行可貸資金，不少轉而投向企業(yè)流動資金和新增按揭貸款。央行上?？偛抗嫉臄?shù)據顯示：在信貸緊縮的壓力下，今年頭三個月，上海個人房貸增量分別銳減為37.42億元、3.88億元和7.35億元，提前還款大量增加。對此，部分商業(yè)銀行加大個人住房貸款營銷力度，于是，進入第二季度，上海房貸市場開始“柳暗花明”：5月份中資銀行個人房貸增加14.1億元，同比多增5.5億元；6月份中資銀行個人住房貸款增加27.1億元，使得上半年個人住房貸款呈V型走勢。

　　盡管一還一貸之間，銀行可以憑空賺取不菲的罰息，但舊貸款和新貸款的風險成數(shù)卻截然不同。有房產業(yè)者分析，提前還貸者一般都已經購房三年以上，總貸款額度少，按揭款占月收入比重較小；而新增貸款發(fā)放期間正處于房價高位，按揭款占比也較高，因此風險成數(shù)大大增加。也有銀行業(yè)內人士表示，如果某客戶將舊房提前還款并翻倍出售，再按照新價格申請7成銀行貸款，等于完成了一次“加按揭”，而“加按揭”是央行所明令禁止的，監(jiān)管層應當適時堵上這個漏洞。