光伏產業(yè)企穩(wěn)，南玻的光伏下半場如何續(xù)寫？

近日光伏產業(yè)鏈延續(xù)數(shù)月的劇烈跌價終于迎來企穩(wěn)跡象，InfoLink Consulting的數(shù)據顯示，本周多晶硅致密料均價為6.4萬元/噸，周環(huán)比降幅5.9%；硅片環(huán)節(jié)，182硅片價格未發(fā)生變化，仍為2.8元/片，210硅片價格下跌4.8%至4元/片。整體來看，產業(yè)鏈上游的跌價趨勢均出現(xiàn)明顯放緩，跌價空間持續(xù)收窄。

事實上，近期光伏產業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)如硅料和硅片，都出現(xiàn)了市場價逼近或跌破企業(yè)成本線的跡象，部分中小企業(yè)已宣布減產或停產。毫無疑問，這個有眾多角逐者的熱門賽道的參與者們正在經歷一場考驗。

一家企業(yè)是否真正具備優(yōu)秀的基因，往往只有經過一輪行業(yè)洗牌才能得以辨別。

光伏行業(yè)的開拓者

南玻雖以玻璃制造聞名，但并非光伏行業(yè)的新玩家。事實上，南玻是中國第一批光伏企業(yè)，也是行業(yè)幾度沉浮的見證者和參與者。

2000年后，伴隨著歐美光伏發(fā)電市場的興起，中國光伏產業(yè)開始步入規(guī)?；l(fā)展階段。但中國光伏產業(yè)卻面臨著原料、核心裝備和產品消費市場兩頭依托國外市場的尷尬處境。

2005年，南玻敏銳地嗅到了市場機遇，利用自身多年積累的浮法玻璃技術和經驗設計建造了國內第一條具有自主知識產權的光伏玻璃生產線，實現(xiàn)了進口全替代，大幅降低了光伏組件成本。從此，南玻便與光伏結下了不解之緣。

從9對、12對、24對到36對棒還原爐，從多晶硅片到單晶硅片，從BASF電池到PERC電池，從125mm到210mm硅片和電池，南玻始終保持與行業(yè)同步，并在部分領域引領創(chuàng)新。

過去20年中國光伏產業(yè)克服重重挑戰(zhàn)、在激烈國際競爭中脫穎而出。據中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，隨著光伏技術不斷創(chuàng)新與迭代，過去10年間中國光伏發(fā)電度電成本下降超過80%。中國光伏實現(xiàn)了從被“卡脖子”到全球領先的重大跨越。國際能源署（IEA）的數(shù)據顯示，中國是太陽能光伏供應鏈所有組件制造中最具成本競爭力的地點，成本比印度低10%，比美國低20%，比歐洲低35%。從技術到產能，從主鏈到輔材，光伏行業(yè)的競爭圍繞著實現(xiàn)最低的成本收益比而擴散。

作為產業(yè)發(fā)展見證者與參與者，南玻也歷經挑戰(zhàn)，在持續(xù)地建設運營和技改升級下，打造了一條涵蓋高純晶硅、硅片、電池片、組件及光伏電站運營的完整產業(yè)鏈。2022年年報數(shù)據顯示，南玻太陽能及其他產業(yè)業(yè)績突出，營業(yè)收入達38.89億元，同比增長257%，在行業(yè)利潤普遍大幅下滑的大環(huán)境下，南玻實現(xiàn)了逆勢增長。

長期布局 深耕光伏下半場

在產業(yè)發(fā)展的過程中，階段性的競爭加劇、行業(yè)洗牌不可避免。隨著新舊玩家涌入，新產能持續(xù)落地，市場參與者開始面臨劇烈的震蕩，產能落后、技術實力低、財務脆弱的企業(yè)將首當其沖。

南玻瞄準光伏新能源行業(yè)的長期發(fā)展路徑，經過十余年的深耕布局，無論是在技術儲備還是市場品牌層面均具備深厚的基礎，而其全產業(yè)鏈的業(yè)務結構，一方面在規(guī)模化效應下能夠有效推動降本增效，另一方面也使得公司具備一定抗周期波動能力。

據公告顯示，南玻在 2022年9月和10月分別與業(yè)內頭部客戶分別簽訂了預估金額為 212.10 億元（含稅）、99.99 億元（含稅）的硅料銷售合同。不僅如此，高純晶硅致密料已達到N型電池客戶的使用要求。進入2023年，南玻光伏相關項目及產品線持續(xù)推進、逐步落地。4月，南玻再次發(fā)布簽訂硅料長單銷售合同的公告，預估金額為 197 億元（含稅）。目前，南玻三筆高純硅料大單合同預估金額已超500億元，南玻的市場競爭力凸顯。

如今，光伏行業(yè)內卷進入下半場，市場悲觀情緒如驚濤駭浪般席卷而來，但對此投資者也不用過于悲觀，畢竟所有行業(yè)的發(fā)展都有周期性?；仡欉^往，光伏行業(yè)的快速洗牌的情況之前也出現(xiàn)過，由于金融危機和歐美對中國光伏的反傾銷調查，2011年至2013年兩年多的時間內，曾有350家光伏企業(yè)破產倒閉，其轟塌之勢令人駭然。

當我們回頭看時，行業(yè)的重新洗牌并未讓這個行業(yè)一蹶不振，而是涌現(xiàn)出了像今天南玻這樣戰(zhàn)略更加篤定，經營更加穩(wěn)健，技術更加先進的企業(yè)。而南玻將如何續(xù)寫它的光伏下半場，值得市場期待。