利元亨定向募資24.9億元 完善光伏設(shè)備整線建設(shè)布局

光伏業(yè)務(wù)布局在2022年取得階段性成果的利元亨，于6月27日披露，其2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的事宜獲上交所受理，并同步披露最新募集說(shuō)明書(shū)。

據(jù)最新披露，本次發(fā)行不超過(guò)26,491,308 股（含26,491,308 股），募集資金總額不超過(guò)249,988.80萬(wàn)元（含本數(shù)），募集資金將用于華東光伏高端裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能制造數(shù)字化整體解決方案建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

加速HJT布局進(jìn)度 補(bǔ)充公司第二增長(zhǎng)曲線

此次募集資金中，將投資12.3億元用于華東光伏高端裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)。該項(xiàng)目分為華東光伏高端裝備生產(chǎn)基地建設(shè)和高效電池片產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證兩個(gè)子項(xiàng)目。重點(diǎn)聚焦公司在光伏設(shè)備領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力和生產(chǎn)能力，主要產(chǎn)品為HJT電池4道工序中的核心設(shè)備、光伏組件及光伏自動(dòng)化設(shè)備。通過(guò)本募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司將具備HJT 電池片整線的生產(chǎn)能力并提升設(shè)備交付能力。據(jù)了解，今年年初，公司首條光伏生產(chǎn)線交付海外市場(chǎng)，公司表示，本次發(fā)行有望完善公司在光伏電池領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，打造第二增長(zhǎng)曲線。

此前利元亨業(yè)務(wù)主要集中在新能源車(chē)鋰電領(lǐng)域，涉及光伏領(lǐng)域較少，但公司部分設(shè)備已用于鈣鈦礦電池生產(chǎn)中。2022年利元亨分別與馮·阿登納（VON ARDENNE）、上海森松簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在光伏（HJT）領(lǐng)域展開(kāi)深度合作；2023年，公司與長(zhǎng)三角太陽(yáng)能光伏技術(shù)創(chuàng)新中心簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將聯(lián)合開(kāi)發(fā)光伏設(shè)備并共建光伏設(shè)備實(shí)驗(yàn)室，推動(dòng)光伏技術(shù)應(yīng)用研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。

根據(jù)規(guī)劃，該項(xiàng)目建設(shè)周期為2年時(shí)間，為了實(shí)現(xiàn)整體的項(xiàng)目效益，利元亨在具體投資比例中也有其重要發(fā)力點(diǎn)，比如其中制絨清洗設(shè)備投資占比約10%、PECVD設(shè)備投資占比約50%、PVD設(shè)備投資占比約25%、絲網(wǎng)印刷設(shè)備投資占比約5%、HJT電池片自動(dòng)化線投資占比約 10%。

值得注意的是，面對(duì)全球能源轉(zhuǎn)型加速，基于對(duì)未來(lái)市場(chǎng)增長(zhǎng)空間的信心，5月份以來(lái)，各頭部光伏企業(yè)紛紛投資百億加碼一體化產(chǎn)能，頻頻掀起百億擴(kuò)產(chǎn)潮，5月下旬光伏行業(yè)盛會(huì)SNEC更是吸引了逾50萬(wàn)人觀展，創(chuàng)下歷史級(jí)火爆的場(chǎng)面。適逢向N型技術(shù)切換的當(dāng)下，展會(huì)期間隆基綠能、天合光能、通威、晶澳科技等數(shù)十家企業(yè)推出了基于N型技術(shù)的新品備受關(guān)注，TOPCon路線產(chǎn)品已經(jīng)具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)，而HJT路線產(chǎn)品多處于進(jìn)一步的技術(shù)攻堅(jiān)階段，未來(lái)落地指日可待。

今年3月，中核匯能“2023年度光伏組件集采”中，HJT組件首次被國(guó)內(nèi)央企作為單獨(dú)的產(chǎn)品分類進(jìn)行招開(kāi)標(biāo)，未來(lái)需求有望釋放。根據(jù)天風(fēng)證券研報(bào)數(shù)據(jù)，2022年HJT電池出貨約為3GW，預(yù)計(jì)2023年HJT行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)50-60GW，2024年HJT行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模有望達(dá)90-100GW。

提升數(shù)智化水平，打造產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性

隨著鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展步入新階段，如何更好地實(shí)現(xiàn)降本增效成為當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要因素，數(shù)智化進(jìn)程逐漸邁向深水區(qū)。一方面，數(shù)據(jù)愈發(fā)成為產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢(shì)驅(qū)動(dòng)力量；另一方面，電池廠的產(chǎn)能擴(kuò)張倒逼設(shè)備向智能化方向發(fā)展，對(duì)檢測(cè)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、電池追蹤智能系統(tǒng)提出更完整、更完善的要求。以鋰電生產(chǎn)線為例，除了前端、中端和后端的鋰電設(shè)備，還需要數(shù)字化工廠規(guī)劃、機(jī)器視覺(jué)、智能倉(cāng)儲(chǔ)物流和管理軟件等組成部分將各道工序打通。高端客戶不僅要求設(shè)備供應(yīng)商提供獨(dú)立設(shè)備，還要求產(chǎn)線自動(dòng)化水平和配套支持服務(wù)能力。

本次募投的智能制造數(shù)字化整體解決方案建設(shè)項(xiàng)目，以構(gòu)建智慧物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)為主要目標(biāo)，通過(guò)結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、集成自動(dòng)化、AI、大數(shù)據(jù)、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信息集成、優(yōu)化物流流程，促進(jìn)企業(yè)智慧工廠各環(huán)節(jié)高效運(yùn)營(yíng)、降本增效，在節(jié)省人工成本的同時(shí)，提高倉(cāng)庫(kù)周轉(zhuǎn)效率，有利于提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平、維持并拓展海外市場(chǎng)份額，進(jìn)一步提升未來(lái)盈利的確定性。