你我貸信披還有笑點(diǎn)：除3483億用戶(hù) 分散投標(biāo)模式或潛藏大風(fēng)險(xiǎn)

（原標(biāo)題：除3483億用戶(hù)，你我貸信披還有笑點(diǎn)，且分散投標(biāo)模式或潛藏大風(fēng)險(xiǎn)）

前不久，《投資有道》雜志報(bào)道了嘉銀金科信披中“你我貸”平臺(tái)注冊(cè)用戶(hù)數(shù)量達(dá)到3483億，超過(guò)全球總?cè)藬?shù)，已經(jīng)成為互金行業(yè)茶余飯后的笑話(huà)。但是，記者又發(fā)現(xiàn)嘉銀金科在對(duì)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函回復(fù)中，不僅是平臺(tái)注冊(cè)用戶(hù)搞笑，你我貸2017年收取的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)與年報(bào)披露的也相差2個(gè)多億。另外，該平臺(tái)上采取的分散投標(biāo)模式更是具有潛藏風(fēng)險(xiǎn)，值得警惕。

你我貸的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)兩個(gè)版本相差2億多

資料顯示，上海嘉銀金融科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：嘉銀金科，證券代碼：832031.OC）通過(guò)子公司上海你我貸互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：你我貸）運(yùn)營(yíng)“你我貸”平臺(tái)，為在平臺(tái)上注冊(cè)的借貸雙方提供信息公布、借貸撮合等網(wǎng)絡(luò)借貸中介信息服務(wù)。

依托 “你我貸”平臺(tái)，近年來(lái)嘉銀金科賺得可謂是盆滿(mǎn)缽盈。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為嘉銀金科帶來(lái)的甜頭在2017年更加明顯，營(yíng)收和凈利潤(rùn)兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)雙雙上億，這在整個(gè)新三板市場(chǎng)上并不多見(jiàn)。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年嘉銀金科取得營(yíng)業(yè)收入15.30億元，較上年同期增長(zhǎng)129.39%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)4.06億元，較上年同比大幅增長(zhǎng)526.32%?；久抗墒找娓沁_(dá)到8.13元，較上年同期的1.3元增長(zhǎng)525.38%。“你我貸”平臺(tái)2017年撮合521.50萬(wàn)筆網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)，收取平臺(tái)服務(wù)費(fèi)達(dá)15.01億元，占嘉銀金科2017年?duì)I收的98.14%。

但就在年報(bào)披露不久，嘉銀金科收到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司下發(fā)的2018年首份年報(bào)問(wèn)詢(xún)函。在查看了嘉銀金科給股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函回復(fù)后記者發(fā)現(xiàn)，其中相關(guān)數(shù)據(jù)卻跟其2017年年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)不一致。

其中，在問(wèn)詢(xún)函回復(fù)中，你我貸2017年收取的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)為1258046191.98元，即12.58億元。然而這一部分收入在嘉銀金科2017年報(bào)中顯示的卻為15.01億元。

問(wèn)詢(xún)函回復(fù)內(nèi)容顯示：

年報(bào)顯示信息：

同是你我貸平臺(tái)2017年收取的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)，年報(bào)和問(wèn)詢(xún)函中的數(shù)據(jù)卻相差了2.43億元，不知道怎么解釋。而其作為你我貸的母公司，也是曾經(jīng)的新三板掛牌公司，僅是一份問(wèn)詢(xún)函回復(fù)，就暴露了其信披工作存在不少問(wèn)題，當(dāng)然，也不排除嘉銀金科年報(bào)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)造假而來(lái)。

“一對(duì)多”分散投標(biāo)模式，潛藏風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

再來(lái)看你我貸平臺(tái)的產(chǎn)品合規(guī)情況。查看了你我貸平臺(tái)上的項(xiàng)目后發(fā)現(xiàn)其主要是自動(dòng)、分散投標(biāo)和債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式。

“有道智投”是上海你我貸公司推出的智能投標(biāo)服務(wù)，其可以根據(jù)用戶(hù)授權(quán)系統(tǒng)自動(dòng)、分散投資，可將每期回款資金進(jìn)行循壞復(fù)投。

“有道智投”下針對(duì)不同的封閉期限有“月月升”、“季季豐”等項(xiàng)目。

以“月月升J01180491 ”為例，截止發(fā)稿日下午，該項(xiàng)目下就有名稱(chēng)為“優(yōu)質(zhì)持卡人借款 ”、“快速小額借款 ”、“優(yōu)質(zhì)老客戶(hù)再次借款”共214個(gè)投資項(xiàng)目。

需要注意的是，僅從上述“月月升J01180491 ”的項(xiàng)目來(lái)看，這一項(xiàng)目下就有214個(gè)投資項(xiàng)目，也就是說(shuō)在投資“有道智投”項(xiàng)目前，投資人要想對(duì)具體借款情況進(jìn)行了解，就需要對(duì)平臺(tái)上214個(gè)標(biāo)的信息逐一查閱。顯然，面對(duì)如此多的標(biāo)的數(shù)量，投資人在投資前逐一進(jìn)行查閱幾乎是不可能的，因此對(duì)借款人的相關(guān)信息也就無(wú)法了解。

為進(jìn)一步體驗(yàn)，記者以投資者身份加入了有道智投“月月升”項(xiàng)目，投資金額為2000元。完成該筆投資數(shù)小時(shí)后，記者賬號(hào)內(nèi)的投資列表中多出了2個(gè)投資項(xiàng)目，分別為“320000486616*****”、“320000486616*****”。

根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)只是扮演信息中介的角色，而這種利用投標(biāo)工具替投資者投標(biāo)的行為，與其定位明顯不符。雖然目前這種方式不能明確說(shuō)是違規(guī)，但其潛藏風(fēng)險(xiǎn)卻是不可忽視的，與監(jiān)管部門(mén)下發(fā)的文件中要求規(guī)范平臺(tái)行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的精神還是相違背的。

根據(jù)你我貸平臺(tái)有道智投投資計(jì)劃的資金流向也是散標(biāo)，所以若要退出，也是需通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行退出。這樣一來(lái)，若長(zhǎng)時(shí)間找不到人接手，出借人無(wú)法及時(shí)退出，就會(huì)產(chǎn)生較差的用戶(hù)體驗(yàn)。

在網(wǎng)貸之家網(wǎng)站上就有不少“你我貸平臺(tái)資金退出不及時(shí)，體驗(yàn)感差”的用戶(hù)反映。

而嘉銀金科2017年年報(bào)也提到這種自動(dòng)投標(biāo)工具存在的風(fēng)險(xiǎn)。若出借人預(yù)期退出的時(shí)間與對(duì)應(yīng)借款人的借款到期日不一致，屆時(shí)如果出借人不能找到另一位出借人來(lái)接手其出借借款的剩余部分，則其必須繼續(xù)持有此借款導(dǎo)致其流動(dòng)性受到影響。如果這種情況大面積發(fā)生，出借人對(duì)公司自動(dòng)投標(biāo)工具的滿(mǎn)意度可能會(huì)下降，從而對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定不利影響。