創(chuàng)業(yè)板第16次審議審3過3：中英科技、銅牛信息、瑞豐新材過會

挖貝網(wǎng) 8月13日，創(chuàng)業(yè)板第16次審議會議結(jié)果顯示，中英科技、銅牛信息、瑞豐新材等3家的企業(yè)首發(fā)申請過會，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

今日上會的企業(yè)中，有3家為首發(fā)企業(yè)，分別為中英科技、銅牛信息、瑞豐新材。其中，銅牛信息是一家互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商等，中英科技主營高頻通信材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，瑞豐新材是一家主要從事油品添加劑、無碳紙顯色劑等精細化工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司。

銅牛信息

挖貝研究院資料顯示，銅牛信息是一家集互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)等為一體的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商。該公司于2013年7月5日起在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓，并在2018年6月6日摘牌。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，銅牛信息分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.54億元、2.09億元、2.62億元，同期歸屬于母公司所有者的凈利潤分別是3171.18萬元、4407.14萬元、5285.99萬元。

本次IPO，該公司預計募集資金3.48億元，主要用于云計算平臺建設(shè)。

針對銅牛信息，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問題有：

1.請發(fā)行人代表說明帶寬采購單價和銷售價格均高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明控股股東銅牛集團將金壇大廈注入發(fā)行人導致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化帶來的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，銅牛信息還需對以下事項進行落實：

1.請發(fā)行人在招股說明書中補充披露高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)續(xù)期的最新進展。

2. 請發(fā)行人在招股說明書“風險因素”章節(jié)補充披露2019 年以來收入下降對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力的影響。

3.請發(fā)行人全面核查招股說明書中有關(guān)產(chǎn)品市場占有率、產(chǎn)品認證信息披露的數(shù)據(jù)來源及準確性。請保薦人發(fā)表明確意見。

中英科技

中英科技是一家主營高頻通信材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司。從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2017年-2019年，該公司的營業(yè)收入分別為1.45億元、1.75億元、1.76億元，凈利潤分別為0.47億元、0.53億元、0.48億元。

據(jù)招股書顯示，中英科技本次擬公開招募股數(shù)是1880萬股，擬招募資金總額為4.2億元。

針對中英科技，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問題有：

1.2019 年發(fā)行人的高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)續(xù)期未獲通過。請發(fā)行人代表說明：（ 1）續(xù)期未獲通過的原因；（ 2）續(xù)期未獲通過是否會對發(fā)行人 2020 年經(jīng)營業(yè)績、業(yè)務(wù)承接造成重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表結(jié)合國內(nèi) 4G、5G的建設(shè)投資情況、同行業(yè)可比公司收入變動情況等，說明發(fā)行人 2019 年以來收入呈下降趨勢的原因、2020 年度是否會持續(xù)下滑、發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請發(fā)行人代表結(jié)合國際貿(mào)易摩擦，特別是主要發(fā)達國家 5G建設(shè)的政策變化，說明上述因素對發(fā)行人境外收入的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 請發(fā)行人代表說明毛利率高于行業(yè)龍頭羅杰斯的原因及合理性、碳氫化合物高頻覆銅板毛利率較高的原因。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

5.發(fā)行人 2019 年向當年新增客戶 DURI 銷售 3,323.50萬元，截至 2020 年6 月末超過信用期的應(yīng)收款項為1,666.08萬元。請發(fā)行人代表說明與 DURI 的合作背景、后續(xù)合作安排以及應(yīng)收款項未及時收回帶來的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

瑞豐新材

瑞豐新材是一家主要從事油品添加劑、無碳紙顯色劑等精細化工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司。目前已獲得授權(quán)國內(nèi)發(fā)明專利 15 項、實用新型專利 3 項、國外發(fā)明專利 3 項。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年，瑞豐新材料的營業(yè)額分別為4.66億元、5.30億元、6.57億元，凈利潤分別為0.45億元、0.57億元、0.98億元。

本次IPO，瑞豐新材擬公開發(fā)行不超過3750萬股，擬招募資金為3.42億元。針對瑞豐新材，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問題有：

1.請發(fā)行人代表說明中東地區(qū)收入增長較快的原因、合理性及可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表說明生產(chǎn)型客戶數(shù)量減少，但同期合同金額與收入金額增加的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 發(fā)行人的前主要客戶 Hindustan Trading Corporation 由前員工狄加勝獨自開拓并全權(quán)負責后續(xù)維護，狄加勝從公司離職后，該客戶通過狄加勝個人控制的廣州天潤代采購。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人與廣州天潤合作的背景、原因與合理性；（2）主要客戶由員工獨自開發(fā)、獨自維護是否符合公司內(nèi)控制度與行業(yè)慣例;（3）是否還存在其它類似情形。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請發(fā)行人代表說明毛利率持續(xù)增長的原因，以及最近一期業(yè)績增長較快的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 請發(fā)行人代表說明：（1）應(yīng)收款項增長較快的主要原因及合理性；（2）是否存在無法收回的情形；（3）應(yīng)收款項的壞賬計提是否充分，相關(guān)風險是否充分披露。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，瑞豐新材還需在招股說明書中補充披露包括客戶管理、在職員工經(jīng)商辦企業(yè)等事項在內(nèi)的內(nèi)控制度及其措施。